हालाँकि, उनकी लोकप्रियता सेंट्रलाइज्ड एक्सचेंजों से काफी कम है।
2008 में बिटकॉइन की शुरुआत के बाद से, विशेषज्ञों ने सुझाव दिया है कि फाइनेंशियल इंनोवेशन्स जैसे एसेट्स का टोकनाइजेशन और डिसेंट्रलाइस्ड लेज़र्स, ब्लॉकचैन टेक्नोलॉजी के साथ, पारंपरिक फाइनेंशियल सेवाओं की जगह ले लेंगे।
नतीजतन, एक नए प्रकार की ब्लॉकचेन एप्लिकेशन सामने आई है जिसे डिसेंट्रलाइस्ड फाइनेंस (DeFi) कहा जाता है। DeFi फाइनेंशियल सर्विसेज प्रदान करता है जो आम तौर पर ब्लॉकचेन पर ओपन-सोर्स स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स का उपयोग करके सेंट्रलाइज्ड फाइनेंस पर निर्भर करती हैं।
Ethereum ब्लॉकचैन-आधारित डिसेंट्रलाइस्ड एक्सचेंज सबसे प्रसिद्ध DeFi विकासों में से एक हैं। बिचौलियों पर निर्भर होने के बजाय, इनमें से अधिकांश एक्सचेंज एक ऑटोमेटेड मार्केट मेकर (AMM) स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट का उपयोग करते हैं, जो एक एल्गोरिथम का उपयोग करके बाजार बनाता है।
नई खोजो पर ध्यान देने के साथ, बढ़ते डिसेंट्रलाइस्ड एक्सचेंजों पर ध्यान देना जरुरी है। नया इंटीग्रल DEX इस बात का एक अच्छा उदाहरण है कि ऑर्डर बुक और AMM कांसेप्ट को मिलाकर DEX कैसे बनाया जाए। एक्सचेंज इस नए हाइब्रिड DEX की क्षमता के कारण अपने स्वयं के, छोटे लिक्विडिटी रिज़र्व का उपयोग करके अपने विरोधी ऑर्डर बुक की नकल कर सकता है।
Dex एक पीयर-टू-पीयर मार्केटप्लेस है जो डिसेंट्रलाइस्ड रूप में एसेट के ट्रांसफर और कस्टडी का प्रबंधन करता है (मध्यस्थ को हटाता है)। सेंट्रलाइज्ड एक्सचेंजों की तुलना में, Dex के पास कोई खाता, नो योर कस्टमर चेक या अन्य खास सीमाएं नहीं हैं जिसका यह उपयोग कर सकता हैं। यह भरोसेमंद और परमिशनलेस हैं, कोई भी क्रिप्टो करेंसी एड्रेस या फंड का उपयोग कर सकता है।
इसलिए यूज़र को कोल्ड या हॉट वॉलेट से कनेक्ट होना चाहिए क्योंकि वे डिसेंट्रलाइस्ड एक्सचेंज पर किसी भी क्रिप्टो करेंसी को नहीं रख सकते हैं। वॉलेट कनेक्ट होने के बाद, यूज़र डिसेंट्रलाइस्ड एक्सचेंज का उपयोग DeFi (डिसेंट्रलाइस्ड फाइनेंस ) गेटवे के रूप में कर सकता है और गुमनाम रूप से उसमें स्टोर किसी भी क्रिप्टोकरेंसी का व्यापार कर सकता है। वे वहां dApps और संबंधित प्रोटोकॉल तक भी पहुंच सकते हैं।
एक बार लेन-देन को वेलिडेट करने और ब्लॉकचेन में जोड़ने के बाद, यह तुरंत व्यवस्थित हो जाता है। तब तक, व्यापारियों का अपने टोकन पर पूर्ण स्वामित्व बना रहता है। यूज़र के लिए, यह जोखिम को कम करता है।
दूसरा, यूज़र पेयर किये बिना लेनदेन कर सकते हैं। इसके बजाय, स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट के साथ बातचीत करके, उन्हें उपलब्ध फंड तक तुरंत पहुंच प्रदान की जाती है।
पारंपरिक सेंट्रलाइज्ड एक्सचेंजों के विपरीत जहां लिक्विडिटी प्रोवाइडर्स को मार्केट मेकर्स माना जाता है | कोई भी व्यक्ति जिसके पास टोकन है, वह अपने टोकन जमा करके और व्यापारिक गतिविधि से कमीशन कमा कर एक लिक्विडिटी प्रोवाइडर के रूप में काम कर सकता है।
डिसेंट्रलाइस्ड एक्सचेंज (DEX) ग्राहकों को अधिक सुरक्षा प्रदान करते हैं क्योंकि सेंट्रलाइज्ड एक्सचेंजों (CEX) की तुलना में विफलता का कोई कारण नहीं है, जिसे हैक करना आसान हो सकता है।
भले ही DEX का बहुत विकास हुआ है, लेकिन उन्हें अभी तक अन्य सेंट्रलाइस्ड साधनो की तरह अपनाया नहीं गया है क्योंकि उनका उपयोग करना मुश्किल हैं।
सीमित लिक्विडिटी DEX के लिए एक सामान्य समस्या है, जो प्लेटफॉर्म पर सक्रिय रूप से व्यापार करने वाले ट्रेडर्स की मात्रा को बहुत अधिक प्रभावित करती है। यह समस्या CEX में मौजूद नहीं है। इसका मतलब है कि CEX के साथ मुकाबला करने के लिए DEX को अधिक क्रॉस-चेन लिंक और विकास की आवश्यकता है और अधिकांश प्लेटफ़ॉर्म भी इस पर काम कर रहे हैं। CoinGabbar की हालिया समाचार रिपोर्टों के अनुसार, कॉसमॉस के लिए क्रॉस-चेन समर्थन शुरू करने के बाद DEX प्लेटफॉर्म इंजेक्टिव प्रोटोकॉल (INJ) ने 100 गुना से अधिक लाभ प्राप्त किया।
यहां बताया गया है कि क्या बदलाव किये जाए ताकि हर कोई DEX का उपयोग कर सके।
इन समस्याओं को हल करने के लिए एक व्यापक रणनीति की आवश्यकता है। DEX एग्रीगेटर्स एक समाधान हो सकते हैं क्योंकि वे सबसे अधिक मूल्य निर्धारण वाले निवेशकों को कई एक्सचेंजों की जानकारी को मिलाकर एक व्यावहारिक समाधान देते हैं। इसके अलावा, लिक्विडिटी में सुधार किया जा रहा है।
पारंपरिक फाइनेंस की कमियों के कारण, कई लोग, मुख्य रूप से विकासशील देशों में, बैंक तक नहीं पहुंच पाते है। DeFi और DEX इन समस्याओं से निपटने के लिए एक नया फाइनेंशियल अवसर प्रदान करते हैं। इस प्रक्रिया के दौरान, डिसेंट्रलाइस्ड इंफ्रास्ट्रक्चर के कारण हर कोई फाइनेंशियल कमोडिटीज तक पहुंच सकता है, जिसके लिए केवल इंटरनेट से जुड़े स्मार्टफोन की जरूरत होती है।
DEX एग्रीगेटर्स, जिन्हें अक्सर लिक्विडिटी एग्रीगेटर्स के रूप में जाना जाता है, एक्टिव ट्रेडर्स द्वारा उनके कई लाभों के कारण विशेष रूप से पसंद किए जाते हैं। इन लाभों के कारण DEX एग्रीगेटर्स को इतनी लोकप्रियता मिली है-
बड़ी मात्रा में डिजिटल टोकन का व्यापार करने वाले व्यापारियों के लिए, DEX एग्रीगेटर लिक्विडिटी का एक बड़ा पूल प्रदान करते हैं। उदाहरण के लिए, लिक्विडिटी की कमी के कारण, एक डिसेंट्रलाइस्ड एक्सचेंज पर एक जारी नए टोकन में एक बड़ी हिस्सेदारी को एक स्टेबल कॉइन में बदलना मुश्किल हो सकता है।
लेकिन यदि आप एक लिक्विडिटी एग्रीगेटर का उपयोग करते हैं, तो आप उस लिक्विडिटी का पता लगा सकते है जिसकी बिना "स्लिपेज" पैदा किए अपने टोकन की स्थिति को समाप्त करने की आवश्यकता है।
एक लिक्विडिटी एग्रीगेटर यूज़र को KYC ऑनबोर्डिंग प्रक्रिया के बिना एक डिजिटल एसेट को दूसरा ऑनलाइन व्यापार करने की अनुमति देता है | इसके विपरीत, CEX में आमतौर पर यूज़र को क्रिप्टो वॉलेट और एक इंटरनेट कनेक्शन की आवश्यकता होती है। आपके लिए कोई कागजी कार्रवाई या ID सत्यापन की आवश्यकता नहीं होगी।
एक DEX एग्रीगेटर अक्सर आपको सिंगल DEX की तुलना में बेहतर एक्सक्यूशन मूल्य देगा। एग्रीगेटर्स को ट्रडर्स को विभिन्न लिक्विडिटी पूल में कुशलता से लेनदेन करने में मदद करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। इसलिए व्यापारियों और निवेशकों के लिए केवल एक डिसेंट्रलाइस्ड बिज़नेस प्लेटफार्म के बजाय एक लिक्विडिटी एग्रीगेटर का उपयोग करना ज्यादा उपयोगी है।
लिक्विडिटी एग्रीगेटर सरल डैशबोर्ड की पेशकश करके डिसेंट्रलाइस्ड व्यापार अनुभव को बढ़ाते हैं जो कुछ ही क्लिक के साथ लाखों डिजिटल टोकन को कुछ ही सेकंड में कारोबार करने में सक्षम बनाता है।
DEX एग्रीगेशन का उपयोग बढ़ने वाला है। ट्रेडर्स के पास विभिन्न ब्लॉकचेन इको सिस्टम से कई DEX को जोड़ने का अच्छा अवसर है। DEX पहले से ही प्रगति कर रहा है।
यदि पूरे सिस्टम को अधिक सुरक्षित, प्रभावी और यूज़र के अनुकूल बनाना है, तो इंटरऑपरेबिलिटी, डेटा आर्गेनाईजेशन और एक्सक्यूशन मेथड सभी को और विकसित करने की आवश्यकता है।
DEX एग्रीगेशन की ग्रोथ कनेक्टिविटी पर निर्भर करती है। प्रोटोकॉल संचार के लिए कुछ सुझाए गए दृष्टिकोण, जिनमें एटोमिक स्वैप या रेप्ड टोकन शामिल हैं, इंटरऑपरेबिलिटी की मूलभूत समस्या को हल करने के लिए कम हैं। दोनों बड़े पैमाने पर अप्रभावी हैं| नेटिव क्रॉस-चेन स्वैप एक महत्वपूर्ण तकनीकी है जो वास्तविक दुनिया में बड़े पैमाने पर इंटरऑपरेबिलिटी को सक्षम करने की क्षमता को पहले ही साबित कर चुकी है।
Spotify या Netflix जैसे एग्रीगेटर्स के लिए मुख्य तत्वों में से एक वेब इंटरऑपरेबिलिटी है। इसे अक्सर नजरअंदाज कर दिया जाता है। इन प्लेटफार्मों ने काफी मात्रा में वेब में डेटा की सप्लाई की पहचान और वस्तुकरण पर अपनी सफलता का निर्माण किया है।
Web3 डेवलपर्स को आगे के विकास और अधिक लिक्विडिटी सोर्स के साथ एक खुला, परमिशनलेस API प्रदान करने के लिए एग्रीगेटर्स का उपयोग किया जा सकता है| यूज़र कई अत्याधुनिक क्रॉस-चेन मामलों और उपयोग में लिक्विडिटी पूल का उपयोग कर सकते हैं।
प्रत्येक खास DEX के नॉन-कस्टोडियल लाभों के अलावा, डेटा एग्रीगेशन व्यक्तिगत निवेशक के लिए एक अतिरिक्त स्तर का मूल्य प्रदान करता है। CEX की क्षमताओं का लाभ उठाकर, DEX एग्रीगेटर्स मौजूदा DEX को एक अन्य DEX की एसेट और लिक्विडिटी तक पहुंचने के लिए एक नया साधन प्रदान कर रहे हैं।
डेटा की लगातार बढ़ती मात्रा को एकत्र और व्यवस्थित करने के लिए उपकरणों की आवश्यकता होती है। उसी तरह, जैसे Oyo के पास एक भी बिस्तर नहीं है, Flipkart या Zomato के पास लिस्टेड चीजों में से कुछ भी नहीं है। हालाँकि, एग्रीगेशन के कारण प्रत्येक प्लेटफ़ॉर्म का बहुत उपयोग किया जाता है।
पुराने डेटाबेस के बीच बाधाओं को कम करने और ओपन डेटा की उपलब्धता से नए बाजारों की स्थापना को बढ़ावा मिलेगा। वे सत्यापन और विश्वास की कम लागत से लाभ उठा सकते हैं।
हालांकि पहला डिसेंट्रलाइस्ड एक्सचेंज मूल रूप से 2014 में आया था| इन प्लेटफार्मों ने तब तक लोकप्रियता नहीं पाई जब तक कि ब्लॉकचैन पर आधारित डिसेंट्रलाइस्ड फाइनेंशियल सेवाओं ने लोकप्रियता हासिल नहीं की और AMM तकनीक ने DEX लिक्विडिटी की समस्या को दूर नहीं कर लिया।
DEX सेंसरशिप-प्रतिरोधी, गोपनीयता और पूरी तरह से डिसेंट्रलाइस्ड डिस्ट्रिब्यूटेड लेज़र तकनीक द्वारा लाया गया DeFi स्पेस में एक शानदार विकास है। DEX में फाइनेंस के लोकतंत्रीकरण के विचार को आगे बढ़ते हुए लाखों लोगों को अवसर प्रदान करने की क्षमता है। वे ऋण, भुगतान और उधार जैसी फाइनेंशियल सेवाएं उपलब्ध करा सकते हैं।
इन सुविधाओं के बाद DEX को अपनाने की बाधाएं खत्म हो जाएंगी, और DEX बाजार हिस्सेदारी को CEX से दूर ले जाना शुरू कर देंगे। एक्सेसिबिलिटी, सरलता, पारदर्शिता, और सेंसरशिप रेजिस्टेंस जो DEX प्रदान कर सकते हैं, CEX में नहीं मिल सकते है।
